Ешь, двигайся, спи Жесткий подход Дэна Кеннеди Телефоны Бизбук - c 10 до 18 по будним дням
 
Наши проекты:
Вход для зарегистрированных пользователей
Регистрация нового пользователя
Каталог книг Новинки Анонсы Заказы / Корзина Рассылка Оплата и Доставка Контакты
Вы находитесь в разделе каталога:
• Опционы. Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли, Натенберг Ш.


Опционы. Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли
Опционы. Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли
Натенберг Ш.
Год выпуска: 2016
Изд-во: Альпина
ISBN: 978-5-9500-2081-0
Переплёт: твердый
544 страниц
Цена: 773.00 грн.
Есть в наличии
в корзину

Instant Purshare Только на 1 книгу
Доставка: по Киеву - в течение суток*
                по Украине - от 2 до 10 суток*

Книга "Опционы. Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли" создана на основе учебных материалов автора для трейдеров чикагской биржи CBOT и является проверенным временем и опытом многих профессионалов учебником по работе на рынке опционов. Книга дает максимум полезной информации. В ней нет, с одной стороны, излишнего теоретизирования, а с другой - излишнего упрощения. Чтобы подготовить читателя к работе на рынке опционов, автор делает акцент на рассмотрение практических проблем. Он доступно объясняет, что представляют собой различные стратегии торговли, как они работают и как могут использоваться с учетом потребностей трейдера и его стиля торговли.

Книга ориентирована на сотрудников фирм, активно работающих на рынке опционов, и индивидуальных трейдеров, желающих извлечь максимум из предлагаемых опционами возможностей.

Об авторе:
Натенберг Шелдон
- начал свою карьеру трейдера в 1982 году как самостоятельный маркетмейкер по опционам на акции на Chicago Board Options Exchange. С 1985 по 2000 г. торговал товарными опционами на бирже Chicago Board of Trade.

 

 

Содержание книги Натенберг Шелдон "Опционы. Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли"

 

Предисловие к первому изданию ........................................................... 13
Предисловие ко второму изданию ......................................................... 15
  1 
Терминология опционного рынка .......................................................... 19
Характеристики опционных контрактов ......................................... 19
Исполнение опциона и назначение контрагента ............................ 22
Система гарантий ............................................................................ 27
Требования в отношении маржи ..................................................... 28
Порядок расчетов .............................................................................. 29
  2 
Простые стратегии .................................................................................. 33
Простая покупка и продажа ............................................................. 33
Соотношение риск/прибыль ............................................................ 37
Комбинационные стратегии ........................................................... 40
Построение графика прибылей и убытков на дату экспирации.........45
  3 
Введение в методы оценки теоретической
стоимости опционов ........................................................................... 57
Ожидаемый доход ............................................................................. 59
Теоретическая стоимость ................................................................. 60
Пара слов о моделях .......................................................................... 61
Простой метод .................................................................................. 62
Цена исполнения .............................................................................. 70
Время до экспирации ....................................................................... 70
Цена базового контракта.................................................................. 71
Процентные ставки .......................................................................... 72
Дивиденды ........................................................................................ 73
Волатильность .................................................................................. 73
  4 
Волатильность ......................................................................................... 75
Случайное блуждание и нормальное распределение ...................... 75
Математическое ожидание и стандартное отклонение .................. 80
Цена базового контракта как математическое ожидание
распределения ............................................................................... 84
Волатильность как стандартное отклонение ................................... 85
Логнормальное распределение ....................................................... 86
Дневные и недельные стандартные отклонения ............................. 90
Волатильность и наблюдаемые изменения цены ............................ 92
Кое-что о процентных фьючерсах и опционах ................................. 93
Виды волатильности ......................................................................... 95
Будущая волатильность .................................................................... 95
Историческая волатильность ........................................................... 95
  5 
Использование теоретической стоимости опциона ............................. 107
  6 
Стоимость опциона и изменение рыночных условий .......................... 123
Дельта .............................................................................................. 127
Гамма .............................................................................................. 131
Тета .................................................................................................. 140
Вега или каппа ................................................................................ 143
Ро ..................................................................................................... 147
Выводы ............................................................................................ 149
  7 
Введение в торговлю спредами............................................................. 157
Что такое спреды ............................................................................ 157
Почему спреды? .............................................................................. 163
Торговля спредами как инструмент управления риском .............. 164
  8 
Спреды по волатильности ..................................................................... 167
Бэкспред (обратный пропорциональный спред
или длинный пропорциональный спред)................................... 168
Пропорциональный вертикальный спред
(пропорциональный спред, короткий пропорциональный
спред, вертикальный спред или прямой спред) ......................... 169
Стрэдл ............................................................................................. 171
Стрэнгл ............................................................................................ 173
Бабочка ........................................................................................... 175
Временной спред (календарный или горизонтальный спред) ...... 179
Влияние изменения процентных ставок и дивидендов ................. 186
Диагональные спреды .................................................................... 189
Прочие виды спредов ...................................................................... 189
Показатели чувствительности спреда .............................................191
Выбор подходящей стратегии ........................................................ 199
Корректировки ............................................................................... 202
Подача заявки на покупку (продажу) спреда ................................. 203
  9 
Оценка риска ......................................................................................... 207
Выбор лучшего спреда .................................................................... 207
Практические соображения ........................................................... 215
Какая погрешность допустима? ..................................................... 222
Дивиденды и проценты .................................................................. 223
Что такое хороший спред? ............................................................. 228
Корректировки ............................................................................... 228
Вопрос стиля ................................................................................... 231
Ликвидность ................................................................................... 232
  10 
Бычьи и медвежьи спреды .................................................................... 235
Позиции в отдельных опционах ..................................................... 235
Бычьи и медвежьи пропорциональные спреды ............................. 236
Бычьи и медвежьи бабочки и временные спреды ......................... 237
Вертикальные спреды ..................................................................... 238
  11 
Опционный арбитраж ........................................................................... 251
Синтетические позиции ................................................................. 251
Конверсии и реверсии .................................................................... 255
Риск арбитража .............................................................................. 263
Боксы ............................................................................................... 269
Рулеты с джемом ............................................................................. 272
Использование синтетических позиций в спредах
по волатильности .........................................................................274
Торговля без использования теоретической стоимости ................ 277
  12 
Досрочное исполнение американских опционов ................................. 283
Фьючерсные опционы .................................................................... 283
Опционы на акции ......................................................................... 285
Влияние досрочного исполнения на стратегии торговли ............. 294
  13 
Хеджирование с помощью опционов ................................................... 301
Защитные коллы и путы ................................................................. 302
Продажа опционов с покрытием ................................................... 305
Ограды ............................................................................................ 308
Сложные стратегии хеджирования ................................................ 310
Страхование портфеля ................................................................... 313
  14 
Еще раз о волатильности ....................................................................... 319
Некоторые свойства волатильности .............................................. 319
Прогнозирование волатильности ................................................. 325
Практический подход ..................................................................... 328
Некоторые соображения относительно рыночной
волатильности............................................................................. 337
  15 
Фьючерсы и опционы на фондовые индексы ....................................... 349
Что такое индекс? ........................................................................... 349
Расчет индекса ................................................................................ 350
Воспроизведение индекса .............................................................. 352
Фьючерсы на фондовый индекс ..................................................... 354
Индексный арбитраж ..................................................................... 359
Индексные опционы ...................................................................... 363
Ценовые смещения на индексном рынке ....................................... 378
  16 
Межрыночные спреды ........................................................................... 383
Межрыночный хедж ....................................................................... 388
Соотношение между волатильностями ......................................... 389
Межрыночные спреды по волатильности ...................................... 393
Опционы на спреды ........................................................................ 406
  17 
Анализ позиции ..................................................................................... 409
Несколько простых примеров ........................................................ 409
Построение графика позиции ........................................................ 415
Сложная позиция ........................................................................... 424
  18 
Модели и реальность ............................................................................. 443
Идеальность рынков ....................................................................... 444
Постоянство процентных ставок в течение всего срока
действия опциона ....................................................................... 446
Постоянство волатильности в течение всего срока действия
опциона ....................................................................................... 449
Непрерывность торгов ................................................................... 453
Независимость волатильности от цены базового контракта ........ 459
Коэффициенты асимметрии и эксцесса ......................................... 462
Кривые волатильности ................................................................... 465
Последний штрих ........................................................................... 479
  Приложение А 
Глоссарий опционных терминов .......................................................... 481
  Приложение B 
Расчет стоимости опциона .................................................................... 495
Методы определения теоретической стоимости ........................... 495
Нормальные распределения ........................................................... 504
Расчет волатильности ..................................................................... 508
Экспоненциальная функция и функция натурального
логарифма ................................................................................... 511
  Приложение C 
Характеристики спредов по волатильности ......................................... 517
  Приложение D 
Что такое правильная стратегия ........................................................... 521
  Приложение E 
Синтетические и арбитражные соотношения ...................................... 523
  Приложение F 
Рекомендуемая литература ................................................................... 527
Элементарные учебники ................................................................ 527
Книги средней сложности .............................................................. 529
Книги повышенной сложности ...................................................... 531
Предметный указатель .......................................................................... 533

 


С этой книгой чаще всего покупают:
Опционы. Системный подход к инвестициям. Критерии оценки и методы анализа торговых возможностей

Опционы. Системный подход к инвестициям. Критерии оценки и методы анализа торговых возможностей

Израйлевич С.
Год выпуска: 2008
Изд-во: Альпина Паблишер
в корзину
Только на 1 книгу
 
Опционы. Разработка, оптимизация и тестирование торговых стратегий

Опционы. Разработка, оптимизация и тестирование торговых стратегий

Сергей Израйлевич, Вадим Цудикман
Год выпуска: 2018
Изд-во: Альпина Паблишер
Временно отсутствует Оставить заявку
Цена: 217.00 грн. 
 
Цена: 755.00 грн. 
Опционы. Полный курс для профессионалов

Опционы. Полный курс для профессионалов

Вайн С.
Год выпуска: 2016
Изд-во: Альпина Паблишер
в корзину
Только на 1 книгу
 
Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты

Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты

рекомендуем
Джон К. Халл
Год выпуска: 2018
Изд-во: Диалектика-Вильямс
Временно отсутствует Оставить заявку
Цена: 801.00 грн. 
 
Цена: 1750.00 грн. 

Хотите оставить отзыв? У Вас возникли вопросы о книге "Опционы. Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли, Натенберг Ш." ? Пишите:

* Текст сообщения:
 
  Отправить
Поиск по каталогу
 поиск в аннотациях
Искать

* Подробнее об условиях доставки смотрите в разделе "Оплата и Доставка" нашего магазина.
Если у Вас возникли вопросы как подобрать и купить книги в нашем интернет-магазине звоните с 9 до 18 по будним дням: Киев 331-04-53, Водафон (050) 809-56-66, Киевстар (067) 408-26-36, Лайф (063) 227-24-47, Интертелеком (094) 831-04-53 или пишите нам

 
   
  Programming - Dmitriy Kotov & Andrey Kotov